Morgonbrev 2024-03-20 Hås i minne och en het IPO idag

Fredrik
20 mars 2024
5 min läsning

I gårdagens morgonbrev skrev jag om minnestillverkarna Samsung, SK Hynix och Micron. Summeringsvis skrev jag att AI-håsen bör komma även till minne. Vilket vi inte har sett ännu. Fram tills i natt då Samsung har stigit med över 5%! Aktien har brutit upp fint ur sin formation efter dagens move. Det är inga direkta news som har kommit kring Samsung under natten utan det verkar helt enkelt som om att marknaden börjar fatta att även minne kommer att behövas i utvecklingen av AI. I kombination med de anledningar jag lyfta fram igår så ser minnesbolagen fortsatt väldigt intressanta ut framåt. Om du inte har läst gårdagens morgonbrev kan du göra det här: https://www.fredrikochtobbe.se/post/morgonbrev-2024-03-19-k%C3%B6pa-minnestillverkare

Samsung är Sydkoreanskt men handlar man via Avanza går det bra att köpa trackern.

Vidare i halvledarsektorn så säger Nytimes att Biden väntas kommunicera ut några miljarder $ i stöd till Intel idag. Stödet kommer från USA:s CHIPS Act och det har ju varit en hel del rykten om när detta stöd faktiskt ska kommuniceras ut. Om det kommer idag återstår att se. Att stödet ska komma är ingen nyhet i sig. Vi har vetat om det sedan CHIPS Act först klubbades igenom och under dom senaste veckorna har det spekulerats fritt om när det ska kommuniceras ut. Det som blir själva nyheten är hur stor summan blir. Eftersom att alla som följer sektorn vet om att denna nyhet ska komma så tror jag inte att reaktionen blir speciellt stor. Den bör vara inprisad. Men å andra sidan vet vi också hur efterbliven marknaden kan vara med sånt 😅

https://twitter.com/dnystedt/status/1770270067038785773 Som den börstorsk jag är så är jag alltid på jakt efter nya trades. Någonting jag har spanat på länge är mot mjuka råvaror. Det vill säga råvaror såsom Havre, Vete, Majs och så vidare. Sedan toppen sattes i slutet 2021 och början av 2022 så är råvarorna ner REJÄLT. Havre ner 55%.

Vete ner 59%.

Majs ner 49% sedan toppen 2022!

Någon gång tänker jag att trenden ska vända och att en botten ska sitta. Kan det vara dags nu? Jag börjar tro det! I alla fall i Vete som jag tycker ser bäst ut tekniskt. 1) så har Vete fina positiva divergenser i veckografen. Det gillar jag att se för att tro på en större botten.

2) I det kortare perspektivet så bröt Vete igår upp ur sin kortsiktiga fallande trend och stängde igen ovanför MA10. Det jag vill se nu är att även MA20 och och topparna vid $546 kan brytas.

3) EU slår igenom stora tullavgifter på Ryskt spannmål. Denna nyhet kom igår och väntas ha rejäla konsekvenser på Ryskt spannmål. Jag tänker enkelt här, om en av de större exportörerna "försvinner" eller i alla fall blir mycket dyrare så bör utbudet minska. Importörer väljer andra aktörer där det inte är dyra tullavgifter. Då bör vi se en skjuts uppåt i priset även på "icke-Ryskt" spannmål. Kanske är det en för enkel tanke. Men i kombination med det tekniska läget gillar jag det!

Idag är det full rulle på makron! Klockan 08:00 kommer Storbritannien ut med BNP-siffror för Februari men det är framåt kvällen som vi har veckans huvudnummer. Nämligen räntebesked från FEDs! Förutsättningarna är givna. Det är mer eller mindre ingen som förväntar sig en räntesänkning ikväll utan räntan förväntas förbli oförändrad på 5,5%.

Så själva räntebeskedet i sig blir nog inte speciellt intressant. Vad som är intressant är Powell pressträff och FEDs statements. Sett till statements, de som släpps i samband med räntebeskedet förväntar jag mig inte mycket nytt. Man kan nog damma av den gamla “FED-bingobrickan” och bocka av följande uttalanden: “Inflationen är för hög”, “Vi kommer fortsätta med en restriktiv policy tills att vi är säkra på att inflationen är på vårat 2%iga mål”, “arbetsmarknaden är stark”, “USA:s banksystem är robust”, “vi kommer att fortsätta att minska vår balansräkning”, “kommande räntebesked kommer att baseras på inkommande data”, “tack för mig”. Något i den stilen gissar jag på att vi ser ;)

Om man ska tolka marknadens rörelser den senaste tiden vill man ikväll se en dowish Powell. Huruvida det spelar ut återstår att se. Efter kvällens pressträff blir det intressant att titta till FED Rate Monitor Tool för att se hur troligt det är med en eventuell sänkning i Maj eller i Juni. Inför dagens pressträff ser det ut enligt nedan:

https://www.investing.com/central-banks/fed-rate-monitor Som vanligt kommer vi att köra live vid Räntebeskedet och över pressträffen. Jag skippar morgonliven idag eftersom att det har varit så otroligt lite action dom senaste dagarna. Jag tror även på att marknaden bara kommer att stå och stampa fram tills 19:00. Bortsett från FEDs räntebesked så ser det ut som om att Astera Labs ska noteras idag på den Amerikanska börsen. Det här skrev jag om tidigare i veckan. Så om du vill läsa mer om bolaget rekommenderar jag att gå tillbaka i morgonbreven. Det är en aktie som jag kommer att försöka handla in under dagen. Det jobbiga med Amerikanska IPO:s är att det kan ta många timmar innan handeln drar igång. Så det gäller att man är vaken på när handeln faktiskt startar. Min plan är i alla fall att försöka köpa in mig kring callen och sen tro på en hås under dagen. Det är givetvis väldigt spekulativt men jag tycker att Astera Labs har alla ingredienser för att bjuda på en bra hås. Jag menar det är ett halvledarbolag som tillverkar chip för datacenters/AI. Det kan knappast slå fel i denna markand! Jag kommer dock att köra med mindre size än vanligt då man aldrig vet vad en aktie gör vid IPO. Aktien kommer att handlas under ticker $ALAB.

https://www.reuters.com/markets/deals/astera-labs-seeks-raise-6732-million-upsized-us-ipo-2024-03-18/ Bland sektorerna i USA tycker jag XRT (retail) ser väldigt spännande ut. I det kortare perspektivet kör sektorn en fin flaggning.

Och i det större perspektivet utmanar sektorn nu sin snart 2 års långa range. Jag vill säga att detta är en tydlig Fas 1 rörelse för sektorn. När pris väl bryter upp ur en Fas 1 brukar en starkare och ihållande uppgångsfas börja.

Tyvärr finns det inte via Avanza någon bred exponering mot just Retail. Men man kan kika till de enskilda aktierna som är störst i XRT. De 10 störst innehaven ser du nedan.

Sett till terminerna väntas en negativ öppning för Europa. Jag tror inte vi får se speciellt mycket action tills FEDs räntebesked.

I Asien är det som vanligt mixat och Sydkoreas KOSPI leder uppgången då Samsung är väldigt stort viktad i indexet.

Nu när rapportperioden mer eller mindre är över så listar jag inte längre alla rapporter för dagen. Om du är intresserad av att se dagens rapporter så hittar du alla rapporter för dagen via denna länk: https://www.placera.se/placera/foretagskalendern.html

Länkar för medlemmar: Vi har mycket information, material och verktyg på hemsidan som ni medlemmar kan ta del av. Som ny medlem kan det vara svårt att navigera till en början. Nedan har du länkar för att snabbare ta dig runt på hemsidan och utforska allt material som vi har producerat. Om du har frågor eller funderingar kan du alltid skriva till oss direkt här på plattformen.

Utbildningsportalen, FA, TA och index:https://www.fredrikochtobbe.se/utbildningsportal

Swingcase:https://www.fredrikochtobbe.se/swingcase

Fundamentala analyser och bolagsanalyser: https://www.fredrikochtobbe.se/medlemsmaterial/categories/fundamental-analys-1https://www.fredrikochtobbe.se/medlemsmaterial/categories/bolagsanalys

Långsiktiga innehav:https://docs.google.com/spreadsheets/d/1-q9Z9AQpBg8E1szNBZw6Mu6ZCkEBP6yhwdTMO2KiZlQ/edit#gid=0

Buy and Hold portföljen: https://www.fredrikochtobbe.se/buy-and-hold

Lojalitetsprogram, tjäna ihop rabatt på ditt medlemskap: https://www.fredrikochtobbe.se/post/lojalitetsprogram

Värderingsalgoritm: https://www.fredrikochtobbe.se/post/v%C3%A4rderingsalgon-%C3%A4r-nu-tillg%C3%A4nglig?fbclid=IwAR0Fg2yoqVDVf2W1TikO2sbQ5Ih0WLpTRFIcn-y9kW9Dx5IXs87uUegIpsk MVAS-algoritm: https://www.fredrikochtobbe.se/product-page/mvas-multi-volatility-algorithmic-system