top of page
Sök

Morgonbrev 2024-03-13 Inflationshås

Gårdagens fokus för marknaden hamnade på de Amerikanska KPI-siffrorna som trillade in klockan 13:30. Inflationen kom in högre än vad analytikerna hade väntat sig. Kärn-KPI landade på 3,8% mot förväntade 3,7%. KPI kom in på 3,2% mot förväntade 3,1%.

Ännu en gång ser det ut som om att kärninflationen är mer sticky än vad marknaden har trott. Vi har nu ish ett halvt år av flat kärn-KPI, more or less.

Den initiala reaktionen i index var en spik nedåt. Som vi brukar se på sämre inflationssiffror än väntat. Men index vände snabbt upp och gick upp rätt kraftigt. Det är alltid svårt att försöka förstå alla rörelser i marknaden. Men om jag skulle göra ett försök så skulle jag säga att anledningen till spiken uppåt är på grund av att 60% av inflationsuppgången går att härleda till kategorin “Shelter”. Shelter kan vi översätta till boende. Denna kategori kommer att fortsätta upp, kraftigt, year over year tills att vi är 1 år bort från den senaste räntehöjningen. Att kategorin shelter går upp vet alla om. Denna kategori påverkas direkt av räntorna. Högre räntor = högre boendekostnad.

https://www.bls.gov/news.release/cpi.nr0.htm Det resulterade i alla fall i en rejäl hås på börserna och många index klättrade till nya ATH. Och i USA var halvledarna tillbaka på banan och presterade återigen riktigt starkt. Nvidia klättrade med hela 7,16% och hela sektorn SMH steg med 3,16%.

Det som nästan var ännu mer wierd än att index gick upp på sämre inflationssiffror än väntat var att US10Y och DXY steg under dagen. Det brukar vi se vid sämre siffror än väntat. Det vi inte brukar se är att index tokhåsar 😅 Så personligen tycker jag att gårdagens rörelse var riktigt lurig. Eftersom att tillgångar som brukar röra sig i motsatt riktning vid makro nu istället rörde sig i samma riktning.

Vill du höra mer om gårdagens KPI från USA så spelade jag in liven vi hade i Discord. Den kan du se här:

På hemmaplan fick vi ett intressant utbrott i OMX Small Caps. Alltså det Svenska småbolagindexet. Till skillnad från OMXS30 som står och pumpar kring ATH-nivåer så har OMX Small Caps fortfarande över 40% till sin tidigare ATH-nivå. Just Small Caps tycker jag personligen är intressant eftersom att värderingarna generellt är bättre där och för att Small Caps historiskt har avkastat bättre än large caps. Därtill så bör vi se någon räntesänkning under året och det borde kunna få upp riskaptiten även för mindre bolag.

I början av året gjorde jag en video om hur man kan screena efter intressanta småbolag. Om det låter intressant kan du kika in på den videon här:


Bland de aktiva swingsen fortsatte Boliden att trumma på och var faktiskt en av de starkaste aktierna igår i OMXS30. Kanske kan en botten nu vara satt i aktien och att den kan fortsätta uppåt. Det är i alla fall min förhoppning! På ovansidan tittar jag främst mot den stora zonen kring 300 SEK. På vägen dit måste aktien passera MA200 i daily som får ses som nästa större motstånd.

SSAB som jag skrev om i gårdagens morgonbrev, läs här: https://www.fredrikochtobbe.se/post/morgonbrev-2024-03-12-swing-set-ups-f%C3%B6r-dagen fortsatte sitt utbrott under gårdagen. Nu tycker jag aktien bjuder till på en intressant flaggning i 1h grafen. Det är väl denna man får sikta in sig på att köpa om den bryter upp idag.

Förra veckan skrev jag ett inlägg om 6 stycken aktier som jag personligen tyckte såg intressanta ut för att köpa dippar i. Då nämnde jag bland annat Boliden och Google. Dessa två har jag redan handlat in. Jag nämnde också Ericsson som igår bröt upp ovanför dom topparna som jag pratade om under förra veckan. Jag valde att inte själv skjuta in någon position eftersom att jag har en del nya swings igång nu och för att jag har ögonen på några andra namn. Men jag vill ändå lyfta fram denna aktie då jag tycker att den ser ut att ha potential för vidare uppgång! Det är då inte ofta jag sitter och är håsad till Ericsson 😂

EVO som är en favorit hos många och som ligger i min långsiktiga portfölj bröt igår upp ur sin flaggning efter att DNB kom med följande kommentar: “After two years of slowing growth in Live revenue and daily players (from very high levels), we see more encouraging trends YTD. According to our tracker, Evolution’s total daily average players are up 15% QOQ QTD (2–3% in Q3–Q4 2023),”. För att bli än mer positiv till EVO skulle jag också vilja se att priset kan bryta upp ovanför topparna på 1368 SEK.

Norska Protector Forsikring är ett av många bolag som är med på bevakningslistan rapportvinnare 2024. Om du inte redan har laddat ner bevakningslistan så kan du göra det här: https://www.tradingview.com/watchlists/135513755/ Aktien larmade i alla fall igår då priset återigen kom upp och testade den kortsiktiga fallande trenden. Aktien orkade inte att bryta upp just igår men jag tycker detta är en mycket fin set up som är värd att bevaka! Rent spontant tycker jag det har gått halvdant att handla utbrott i norden den senaste tiden...


Under morgonen kom Trendforce med sin summering över foundries och deras marknadsandel för Q4:a 2024. TSMC ökade sin marknadsandel med 61,2% och såg sin omsättning öka med 14% QoQ. Världens fem största foundries har nu en marknadsandel på över 88%. Det som är mest imponerande på denna lista är USA:s frånvaro. Det enda bolaget som är amerikanskt är GlobalFoundries. Detta efter att IFS, Intels Foundry-verksamhet blev bortpetade från plats nummer 10. USA är framförallt stora på design, utrustnings och bland IDM-bolagen men i just tillverkning har dom inte mycket att komma med! Vidare så säger Trendforce "Nevertheless, 2024 promises a brighter outlook, with AI-driven demand expected to boost annual revenue by 12% to $125.24 billion. TSMC, benefiting from steady advanced process orders, is poised to far exceed the industry average in growth.".

https://www.trendforce.com/presscenter/news/20240312-12072.html När jag nu nämner lite halvledare vill jag bara påminna om att Softbanks lock up i ARM Holdings löpte ut igår. Eftersom att aktien är sjukligt dyr just nu så kan man ju tänka sig att Softbank borde vilja sälja av en del. Eller att andra investerare blir skraja för att Softbank nu får sälja. Hur som haver så är ARM lite extra intressant att ha ögonen på just nu.

Idag är det lugnt på makrofronten och det är väl egentligen inga siffror som får ögonbrynen att lyfta...

All makro kan du följa här: https://se.investing.com/economic-calendar/ Inför dagens öppning går index mot en flat sådan. Alla är väl rätt slutkörda efter gårdagens hås ;)

I Asien har det till övervägande del varit positiv handel under natten.

Det var allt jag hade att bjuda på i dagens morgonbrev. Klockan 09:00 kör vi live i Discorden!

Nu när rapportperioden mer eller mindre är över så listar jag inte längre alla rapporter för dagen. Om du är intresserad av att se dagens rapporter så hittar du alla rapporter för dagen via denna länk: https://www.placera.se/placera/foretagskalendern.html

Länkar för medlemmar: Vi har mycket information, material och verktyg på hemsidan som ni medlemmar kan ta del av. Som ny medlem kan det vara svårt att navigera till en början. Nedan har du länkar för att snabbare ta dig runt på hemsidan och utforska allt material som vi har producerat. Om du har frågor eller funderingar kan du alltid skriva till oss direkt här på plattformen.


Utbildningsportalen, FA, TA och index:https://www.fredrikochtobbe.se/utbildningsportal






Lojalitetsprogram, tjäna ihop rabatt på ditt medlemskap: https://www.fredrikochtobbe.se/post/lojalitetsprogram




Skapa konto på RoboMarkets för dollarkonto ISK och billigare courtage: https://www.fredrikochtobbe.se/post/ny-plattform-robomarkets  

Liknande inlägg

Visa alla

Kommentare

bottom of page