top of page
Sök

Morgonbrev 2024-01-26 Fler rapporter och ATHs!

Sista morgonbrevet för denna vecka är här! Och vilken vecka det har varit för den långsiktiga portföljen. Igår noterade ASML nya ATH och är nu upp hela 114% sedan botten under hösten 2022. Där och då var det inte många som ville äga aktien. Nu däremot verkar alla vilja äga!

Det som är roligt med denna hemsida är att allt dokumenteras. Här har vi några "återblickar" från när vi dök rakt ner i dippen i ASML när det såg som allra sämst ut. Då var jag bra mycket mer köpsugen på aktien än vad jag är i dagsläget. Nu när det är party bland halvledarna, sentimentet är på toppnivåer och värderingarna kryper uppåt då verkar folk bli köpsugna. Det bästa och kanske det mest uttjatade tipset är att våga köpa när det ser som skitigast ut på börserna. Det viktiga i det hela är väl bara att försöka lägga sina köp i bra bolag. För råkar man handla dåliga bolag (been there done that) så finns det absolut ingen garanti att aktien någonsin återhämtar sig. Men håller man sig till större och mer etablerade bolag så brukar det lösa sig fint i slutändan. Nåväl, vi får se hur länge håsen håller i sig. För stunden är det ju jävligt roligt att vara tungt viktad mot sektorn.


Kanske kan gårdagens rapporter sätta lite käppar i hjulet för sektorn? Det tror jag! Efter USA:s stängning igår kom Intel och utrustningstillverkaren KLA Corporation ut med sina rapporter. Intel är och har varit en ständig besvikelse typ dom senaste 5 åren. Absolut så har aktien presterat bra det senaste året. Men fundamentalt presterar bolaget sisådär. 2023 blev bolagets andra raka år av rejäl negativ tillväxt.


Rapporten som kom efter close missade på vinsten och på guidningen. En dubbel miss för Intel. Det är framförallt guidningen som jag tror gör marknaden orolig. Nu har vi haft dålig guidning från ASML, STMicroelectronics, Texas Instruments och nu även från Intel. Det är egentligen bara TSMC bland de större halvledarbolagen som inte kommit med en guidning som antingen är flat eller negativ på årsbasis. Intels aktie backade med 6,5% i after hours.

https://twitter.com/faststocknewss/status/1750624999613059149 KLA Corporation kom med en rapport där omsättningen och vinsten var ovan estimaten men guidningen kom in en bra bit under.

https://twitter.com/SpecialSitsNews/status/1750631540134916558 Dessa rapporter drog med sig ner övriga sektorn en hel del efter close. Vi får se om detta skulle kunna vara starten på en nedgång i sektorn eller om marknaden skakar av sig nyheterna. Personligen tycker jag väl inte att dessa bolag är dom viktigaste bolagen för sektorn just nu. Fokus ligger på Nvidia, AMD, Broadcom, SMCI och TSMC. Och där ser det än så länge positivt ut.

Under rapportperioden finns det alltid otroligt mycket att att titta på. Så vi går vidare och tittar på STMicroelectronics från den långsiktiga portföljen som kom med sina Q4:a siffror igår. Omsättningen kom in i linje med förväntningarna medan vinsten kom in en rätt bra bit ovanför. Siffrorna kom också in i linje med vad bolaget hade guidat för under Q3 2023.

Sett till guidningen framåt väntar sig bolaget precis som många andra bolag i sektorn, en fortsatt avmattning. Bolaget räknar med att omsätta 3,6 miljarder dollar vilket skulle motsvara en nedgång på 13% mot samma kvartal året innan.

Till det positiva fortsätter segmentet "Automotives" att växa starkt och står nu för nästan 1/2 av totala omsättningen. Segmentet växte med 21,5% medan vi såg svaghet i övriga segmenten. Sett till guidningen väntar sig STM fortsatt svaghet inom Industrial under första halvan av 2024. Däremot ser man fortsatt tillväxt för Automotives genom helåret, vilket är väldigt positivt. Så om jag ska snabbsummera detta så kan vi vänta oss fortsatt trevande siffror under Q1 och Q2 från STM medan det bör se ljusare ut under Q3 och Q4. Man brukar säga att marknaden är framåtblickande med ungefär 6 månader. Om det ska stämma kanske det blir roligare stämning i aktien efter Q1? Aktien handlades initialt ner rätt hårt men stängde igen dagen på -0,4%. Därmed är min fina win-streak över för denna rapportperiod 😧



Bland de aktiva swingsen så hade Paypal igår sitt event där VD:n skulle presentera något "revolutionerande". Det är farligt att skruva upp förväntningarna så pass högt och det visade sig tydligt igår i aktien! Det var precis som vid trodde, några AI-features som skulle lanseras. Totalt är det 6 nya integreringar med "AI" i Paypals befintliga tjänster. Det här var marknaden inte superimponerad över och aktien backade med drygt 4%. Jag har flera gånger funderat över om man inte ska starta en konsultfirma över hur ledningen ska prata med marknaden. Hade jag varit Paypals VD så hade jag inte kommunicerat ut någonting alls i förväg och jag hade absolut kallat detta för revolutionerande. Detta för att inte skruva upp förväntningarna. Man vill att marknaden ska ha låga förväntningar initialt för att kunna överraska på uppsidan. Jag hade istället varit tyst och bara dunkat ut ett PM idag och berättat att flera nya AI-tjänster finns tillgängliga som kommer att bidra till bättre tillväxt framöver. Hade VD:n gjort så istället så lovar jag att vi idag hade haft en positiv rapportreaktion.

https://www.placera.se/placera/pressmeddelanden/2024/01/25/paypal-paypal-and-venmo-unveil-six-new-innovations-to-revolutionize-commerce.html Om du undrar varför aktier ofta säljs ner på positiva nyheter så rekommenderar jag att kika in min senaste video där jag går igenom fenomenet "sell the news":


Aktien backade som sagt med drygt 4% och jag la in min sista ökning och har numera full position i aktien. Skulle aktien se ut gå för en close under min första gröna zon imorgon så kommer jag nog att rycka positionen och realisera min förlust. För jag köpte aktien på att vi möjligen får ett större trendbrott. Men om aktien stänger kring dessa nivåer ser det helt enkelt ut som ett misslyckat utbrott!


Desto bättre presterade Snowflake som igår steg med 1%. En vecko-close kring dessa nivåer skulle jag vara nöjd med för stunden!

Utöver transaktionen i Paypal så plockade jag in en första position i Tyska PVA Tepla till min Coffee Can. Jag ska skriva ihop en längre analys om bolaget framöver. Men det får bli efter semestern 😉

En annan rörelse vi måste snacka om är Oljan som har vaknat till liv nu. Jag har pratat mycket om att det ser ut som om att en ny studs uppåt i inflationen ligger runt hörnet. Detta på grund av skenande fraktpriser, svårare comps för energipriserna, starkt stigande priser på chip och nu börjar även Oljan röra sig norrut. Just nu är oljan kring vad jag anser vara en kritisk nivå. Vi har MA200 i dagsgrafen och tidigare bottnar här i krokarna. Skulle priset bryta upp så ser jag en trolig rörelse upp mot $82,5. Vad som är intressant med det är att Oljan stod ungefär kring den nivån under Januari/Februari 2023. Det innebär att inflationssiffrorna inte längre kommer få någon hjälp av energipriserna i den totala KPI:n.

Bland set ups är det två aktier jag tittar lite extra på som jag fick kurslarm på igår. Den ena är resetjänst-bolaget Expedia. Aktien har haft en stark uppgång och har under de senaste två månaderna byggt en bull-flag. Det finns ett rätt enkelt bull-case bland dessa bolag och det är att priset på hotell och flyg har gått upp mycket dom senaste åren och förväntas fortsätta upp även under 2024.

Rent siffermässigt har Expedia faktiskt presterat riktigt bra dom senaste åren. Det är absolut inget fel på på bolagets siffror!

På hemmaplan fick jag kurslarm på serieförvärvaren Addtech som jag tycker ser intressant ut! Det enda negativa är väl att man knappt vill handla i Sverige eftersom att det har varit så jäkla tråkig handel under inledningen av 2024.

Sist men inte minst måste jag ju nämna det klassiska bolaget IBM som igår hade sin rapport. Jag är väl egentligen inte jätteintresserad av själva rapporten. Men det finns lite rolig statistik längre ner!

Marknaden gillade rapporten och aktien steg med 9,49% under gårdagen. Aktien har varit noterad sedan 1968 och aktien har bara gått upp med 9,5% eller mer vid 16 tillfällen under sina 56 år på börsen. Det är rätt coolt! Det känns som om att det är en del "historiska" rörelser vi får se just nu.



Volvo har under morgonen kommit ut med sin rapport och slog förväntningarna. De guidade lite svagare för Europa och Indien, men endast med 10 000 mindre tunga lastbilar i Europa, medans de istället skruvade upp prognosen på kina med 100 000 till lastbilar. Så den känns ändå håsad.


Det tekniska läget i Volvo är också mycket intressant nu när den har brutit upp ur sin lilla bas:


Sett till makron väntas det idag arbetslöshetssiffror från Sverige och inflationssiffror från USA.

All makro kan du följa här: https://se.investing.com/economic-calendar/


Så här ser ternminerna ut inför öppning:


Live kl 09:00 och kikar lite rapporter och annat!

RAPPORTER IDAG Bland dagens rapporter finns det en hel del intressanta namn. Bland annat VOLVO, AUTOLIV, SCA, TELIA, SPILTAN och WOLFSPEED. Jag uppdaterade rapportvinnarlistan efter gårdagens moves. Den kan du ta del av här: https://www.tradingview.com/watchlists/135513755/


SVERIGE

Autoliv - Årsrapport

BHG Group - Årsrapport

Cloetta - Årsrapport

HMS Networks - Årsrapport

Hexpol - Årsrapport

I Love Lund - Årsrapport

Probi - Årsrapport

SCA - Årsrapport

Spiltan Invest - Årsrapport

Telia Company - Årsrapport

Volvo - Årsrapport

Ziccum - Årsrapport BELGIEN

KBC Ancora - Delårsrapport

Warehouses De Pauw - Årsrapport


KANADA

Aftermath Silver - Delårsrapport

Altamira Gold - Delårsrapport

BlockchainK2 - Årsrapport

Brixton Metals - Årsrapport

Iconic Minerals - Delårsrapport

Klondike Silver - Delårsrapport

Oroco Resource - Delårsrapport

Outcrop Silver & Gold - Delårsrapport

Regulus Resources - Årsrapport

Valore Metals - Årsrapport


TYSKLAND

Sartorius - Årsrapport


FINLAND

Elisa - Årsrapport

Kone - Årsrapport

Saga Furs - Årsrapport


NEDERLÄNDERNA

Signify - Årsrapport


NORGE

Scatec - Årsrapport


USA

American Express - Årsrapport

Avnet - Delårsrapport

Axos Financial - Delårsrapport

Boot Barn - Delårsrapport

Colgate-Palmolive - Årsrapport

Concentrix - Årsrapport

Corning - Årsrapport

Diageo - Delårsrapport

Dow - Årsrapport

Eagle Materials - Delårsrapport

Eastman Chemical - Årsrapport

Ethan Allen Interiors - Delårsrapport

Hancock Whitney - Årsrapport

JetBlue Airways - Årsrapport

Juniper Networks - Årsrapport

Li-Cycle - Årsrapport

M&T Bank - Årsrapport

Matthews International - Delårsrapport

Moog - Delårsrapport

NeuroMetrix - Årsrapport

OSI Systems - Delårsrapport

Rockwell Automation - Delårsrapport

TE Connectivity - Delårsrapport

U.S Bancorp - Årsrapport

Wolfspeed - Delårsrapport Länkar för medlemmar: Vi har mycket information, material och verktyg på hemsidan som ni medlemmar kan ta del av. Som ny medlem kan det vara svårt att navigera till en början. Nedan har du länkar för att snabbare ta dig runt på hemsidan och utforska allt material som vi har producerat. Om du har frågor eller funderingar kan du alltid skriva till oss direkt här på plattformen.


Utbildningsportalen, FA, TA och index:https://www.fredrikochtobbe.se/utbildningsportal






Lojalitetsprogram, tjäna ihop rabatt på ditt medlemskap: https://www.fredrikochtobbe.se/post/lojalitetsprogram



Bokrekommendationer: https://bio.link/freddestrading


Skapa konto på RoboMarkets för dollarkonto ISK och billigare courtage: https://www.fredrikochtobbe.se/post/ny-plattform-robomarkets


Liknande inlägg

Visa alla

1 Comment

thecforsberg
Jan 26

Ambitiös sammanfattning. Tack för kommentarerna om STM och tankarna om PayPal.

Like
bottom of page