Morgonbrev 2023-06-05 Rotation, bra push i bredden och utbrott bland small caps!
- Fredrik
- 5 juni 2023
- 3 min läsning
Då är det äntligen dags för en ny vecka! För oss Svenskar är den svenska marknaden stängd på Tisdag på grund av nationaldagen. Förra veckan bjöd på en mycket stark avslutning i USA. En dag av bra bredd i marknaden var allt som behövdes för att SP500 skulle etablera sig tydligt ovanför 4200 nivån.
Rotationen var något jag pratade mycket om förra veckan och jag positionerade mig själv i SPLV som är ett brett bett mot värdesektorerna. I Fredags var det värdesektorerna som visade upp bäst styrka. I toppen hittar vi bank, transport, metaller och olja/gas. Nu får vi hoppas på att denna rotation kan vara under några veckor och att techbolagen kan röra sig sidledes/rekylera under tiden. Det känns inte helt omöjligt att vi kommer se en del vinsthemtagningar i vinnaraktierna aka tech och att "förlorarna" aka värdesektorerna köps upp istället.
Men det var inte bara värdesektorerna som presterade bra i Fredags. Det gjorde även small caps. Small caps har stått kvar kring förra årets lägsta nivåer och har inte alls hängt med på uppgången som har varit det senaste halvåret. I Fredags kanske vi fick en första signal på att det finns uppsida framöver för small caps. Russell 2000 (small caps i USA) bröt upp ovanför viktiga 1810 och jag anser att priset kan komma att röra sig hela vägen till 2000. Vilket innebär en uppsida om 10% för hela indexet. En 10%ig rörelse i ett index är alltid intressant! Jag har tänkt att plocka in en position idag. Men eftersom att jag har ont om kassa måste jag göra några justeringar innan dess.
Bredden blev som sagt väldigt mycket bättre i Fredags. Kikar vi till antal aktier i SP500 som handlas ovanför MA20 så steg bredden från 34,5% aktier ovanför MA20 till 63,4% aktier ovanför MA20 i Fredags. En mycket stark push i bredden! Vi såg också att bredden förbättrades rejält i aktier ovanför MA50 och MA200. Baserat på bredden tycker jag att det ser bullish ut för fortsatt uppgång i index och för värdesektorerna.
Volvo Cars bjöd på en stark rörelse i Fredags och aktien steg med hela 6,27%. Aktien ligger fortfarande inne som en swing. På ovansidan tittar jag mot topparna kring 42,5 SEK som nästa target på uppsidan. Rör sig priset till 42,5 SEK så innebär det 5% vidare uppsida i aktien. Där har jag tänkt att skala ner min position och flytta upp min stop loss. Resten av positionen får löpa vidare på uppsidan om det nu blir så.
Bland aktierna på bevkaningslistan "Momentum" finns det i vanlig ordning ett gäng intressanta set ups. Vitec Software har visat bra styrka den senaste tiden och ser intressant ut inför veckan. En etablering ovanför 560 SEK hade enligt mig öppnat upp för mer uppsida och varit ett köpvärt utbrott.
Borta i USA tycker jag att $CLH bröt upp fint i Fredags och aktien ser ut att ha mer att ge på uppsidan. Till det negativa hara aktien negativa divergenser i dagsgrafen. Men jag tycker att prisets rörelser väger tyngre!
https://www.tradingview.com/x/BV8xKRZW/ $VRTX är en annan aktie på den listan som ser intressant ut. Priset har kommit ner och återtestat tidigare toppar kring $325 och vände upp bra från dessa nivåer i Fredags. För stunden ser det ut som om att aktien har byggt en högre botten. Ska trenden hålla i sig kan även en högre topp ligga runt hörnet 👀
På agendan idag är det fokus på PMI från USA och Storbritannien. Annars är det en rätt händelsefattig vecka sett till makro.
Sett till terminerna väntas en svagt negativ öppning för Sverige och Tyskland.
I Asien har majoriteten av index rört sig uppåt.
https://www.investing.com/indices/major-indices Japan fortsätter att sticka ut på uppsidan och under natten har Nikkei 225 klättrat vidare till nya highs. Indexet handlas på nya 33 års högsta nivåer och visar upp bäst styrka bland samtliga större globala index. Dom enda motstånden som finns kvar på uppsidan är topparna från 1990. Dit upp är det fortfarande 20% uppsida. Flera duktiga investerare har köpt en hel del i Japan den senaste tiden. Bland annat Warren Buffett och Charlie Munger. Nikkei 225 är helt klart ett index att bevaka! En avkylning/rekyl ner mot utbrottsnivåerna skulle jag se som ett intressant köptillfälle.
Det var allt jag hade att bjuda på för veckans första morgonbrev. Jag önskar er alla en fantastisk start på veckan!
Kommentarer