Morgonbrev 2023-01-25 På makrofronten intet nytt

Löningen är här! Jag kommer i vanlig ordning att fylla på min Coffee Can Portfolio. Däremot kommer jag inte att månadsspara något i mina fonder denna månad. Anledningen till det är att jag har kört ett offensivt månadssparande i fonderna sedan börserna började gå ner kraftigt. Nu tycker jag att det har studsat lite väl starkt och väljer istället att fylla på min Coffee Can lite extra. Bolagen jag fortsätter att prioritera i min Coffee Can är de något mer mogna bolagen som är vinstdrivande eller är väldigt nära att bli vinstdrivande. Planen idag är att öka på Viva Wine, IMINT och UMC. Inga nya bolag kommer jag att plocka in denna månad. Vart går ditt månadssparande? Är det påfyllning av fonder eller kollar du på några enskilda aktier?

Gårdagen bjöd på en hel del märkliga rörelser. Vid USA:s öppning var det flera av de största bolagen som steg och sjönk 10-15%. Jag fick direkt tillbakablickar till förra årets flashcrash som vi bland annat upplevde i OMXS30. Förra gången visade det sig vara en enskild person på en av storbankerna som hade knappat in en decimal fel. Kanske upplevde vi samma sak igår? Om det nu var så kan vi räkna med att minst en person förlorade sitt jobb igår😅 Det drabbade bolag som TSM, Morgan Stanley, Verizon och McDonalds för att nämna några.

https://www.cnbc.com/2023/01/24/many-new-york-stock-exchange-listed-stocks-halted-for-a-technical-issue.html

Det tråkiga med gårdagens rörelse är ju att graferna blir helt fucked. Kikar vi till TSM så var priset igår upp på $106,6 och som lägst var den på $83. Från lows till highs är det totalt 27,7%!

Samma sak gäller för McDonalds. Som lägst handlades aktien på $236 och som högst $302. Det är en rörelse på 28%. Det återstår att se om det kommer någon djupare förklaring över vad som skedde igår. Personligen tycker jag det är rätt "obehagligt" att dessa rörelser ens kan ske på världens största marknad. Jag tycker också man får skänka en bön till alla de personer som blev stoppade i sina positioner på dessa rörelser. Förra gången i flashcraschen satt jag själv i en lång OMXS30 som blev stoppad. Ingen ersättning fick man för det!

Även om vi hade en flashcrash blev gårdagens stora snackis Microsofts rapport. Initialt handlades aktien upp cirka 5% men efter att bolaget presenterat sin guidning för nästa kvartal föll aktien tillbaka och handlar nu på -1%. Rapporten hamnade in i linje med förväntningarna men bjöd på en svagare guidning. Omsättningen steg en gnutta medan vinsten föll tillbaka i relation till Q2 förra året (brutet räkneskapsår).

Det var just Microsofts Cloud tjänst som bar upp hela rapporten och visade bra tillväxt. Omsättningen från "Personal Computing" föll med hela 19% och var den största nedgången ever för bolaget. Det är tydligt att det är just hushållen som har blivit fattigare och det är där köpkraften har försvunnit.

https://www.microsoft.com/en-us/Investor/earnings/FY-2023-Q2/press-release-webcast Under morgonen kom favoriten och mitt näst största innehav ASML ut med sin rapport. Omsättningen steg 29% och bolaget slog förväntningarna. Bolaget höjer också upp utdelningen rejält från 3,7 EURO till 5,8 EURO, en höjning med 56%! För 2023 ser bolaget en omsättningstillväxt på 25%. Jag vill ändå ge mig en klapp på axeln här. I början fick jag mycket "motstånd" och argumenten var många till varför ASML och TSM skulle komma med dåliga rapporter. Främst på grund av lägre konsumtion från slutkunderna. Men min tanke var att dessa två bolag befinner sig så pass långt ifrån man kan komma från konsumenterna och det ser ut att ha varit rätt take! Senare under dagen kommer jag komma med en rapportsummering av ASML så för stunden säger jag inte mer om siffrorna.

Sett till makro är det fortfarande lugnt. Desto mer action blir det imorgon då USA kommer med BNP-siffror för Q4:a och jobbsiffror. Men den striden tar vi imorgon!

https://www.investing.com/economic-calendar/

Inför öppningen väntas en negativ öppning för Europa. Nasdaq handlas svagast efter Microsofts rapport.

I Asien har handeln varit mixad. Sämst har Indien presterat som föll tillbaka efter att Hindenburg kom med en rapport om att världens 3:e rikaste man är en fruad. I Nifty50 är ett av Adanis bolag noterat. Mer om det kan ni läsa nedan.

https://twitter.com/HindenburgRes/status/1618077612680818688

Rapporter idag

Bland dagens rapporter har vi en hel del intressanta. På hemmaplan tycker jag Beijer Electronics Group ska bli intressant eftersom att aktien har presterat så in i helvete den senaste tiden.

Borta i USA tycker jag att IBM, Nasdaq, Texas Instruments och givetvis Tesla ska bli extra intressanta. Störst påverkan har Tesla på index sett till bolagens vikt. Sverige

Arjo - Årsrapport Beijer Electronics Group - Årsrapport Diamyd Medical - Delårsrapport Hoodin - Årsrapport Leading Edge Materials - Årsrapport Mangold - Årsrapport VEF - Årsrapport