Både jag och Tobbe ska idag iväg på resande fot och kommer åter på Söndag. Men ni ska inte vara oroliga utan vi har planerat flera inlägg som kommer att komma ändå. En heads up är att jag har en tydlig curse vilket innebär att börsen brukar falla fritt så fort jag ska åka bort. Vi får se om det är en trend som ska hålla i sig eller om det är "different this time". Men med index högt upp och optionslösen imorgon så känns det i alla fall upplagt för en del rörelser.
Igår pratade jag om att konsumtionen har sett starkare ut än vad vi har trott när vi har läst Apple, Visa, Walmart, MasterCard och Home Depots rapport. Men igår gled det in en rapport som ifrågasatte det helt och hållet 😅Det var nämligen det Amerikanska bolaget Target som fick se sin vinst halveras under Q3. Där VD:n varnar för en svag "holiday sales", alltså inför black week och julen. Nedan ser ni vad Targets VD säger om situationen.
Åh andra sida kom USA igår ut med detaljhandelssiffror som överraskade på uppsidan. Så vi kan inte heller påstå att det är en bred nedgång i konsumtionen. Däremot kan vi se att det är en selektiv nedgång i vissa sektorer. Det här stämmer även i Sverige. Vi har sett en del väldigt bra rapporter medan vissa rapporter har varit katastrof. Target ökade sin omsättning men såg sin vinst halveras. I min mening rotar sig nog problemet främst i att man inte har haft lika god pricing power och det har ätit upp marginalerna.
Gällande index bjöd marknaden igår på lite nedsida. Jag och Tobbe har som kommunicerat ut plockat på oss en kort position i OMXS30 via XACT Bear 2. För tillfället är den positionen upp 3,17% och vi har fått en ok start. Jag har slagit för att vi bör ha en rekyl i tid (alltså en sidledes rörelse) eller en rekyl i pris. Än så länge har vi rört oss sidledes. På nedsidan tittar jag efter stödnivåer. Främst mot tidigare swing high på 2063, 2037 och sedan 2000-1997. På uppsidan skulle ett break upp ur 2120 vara key för mer uppsida. Även om vi fick lite nedsida igår så ser jag ingen panik på taket och jag tycker inte heller att index har brutit ner ännu. Utan just nu handlas OMXS30 i en range. Vi får anta att rangen kommer att fortsätta tills att motsatsen bevisas.
Igår hade vi dock en extremt märklig dag och det får att höja på ögonbrynen. Räntorna var ner, dollarn var ner, index var ner, oljan var ner, guld var ner och VIX var också ner. Inte något vi ofta skådar. Många av dessa tillgångar handlas oftast negativt mot varandra. Exempelvis VIX och index. Så när jag ser rörelser som igår blir jag alltid lite extra försiktig.
Kikar vi till SP500 tycker jag fortfarande att min håskarta lever även om det har gått långsammare rent tidsmässigt. Just nu tycker jag att det ser ut som en flaggning innan vidare uppgång. Det ändras om lowsen i flaggan tas ut. Det vill säga om priset bryter under ish 3950.
https://www.tradingview.com/x/mPYfNaQN/ Går det verkligen ihop att jag tror på att SP500 kan kliva vidare uppåt men att OMXS30 ska pausa/rekylera? Mja, dem brukar absolut handlas hand i hand. Men jag har också tuggat om att tech måste överprestera mot värdebolagen nu. Skulle vi se ett sånt scenario så kan vi absolut se att SP500 överpresterar mot OMXS30 precis som vi har sett den senaste tiden då OMXS30 har överpresterat mot SP500 tack vare värdebolagen.
Nedan ser vi relationen mellan just SP500 och OMXS30 i veckografen och för tillfället handlas relationen precis vid den stigande trendlinjen och MA200 i veckografen. En studs uppåt ser helt klart rimligt ut. En studs i relationen skulle betyda att SP500 kommer att överprestera mot OMXS30 en stund framöver.
Desto mer intressant skulle det bli om relationen ovan faktiskt bryter ner. Trenden har varit intakt sedan 2010 vilket innebär att den har varit intakt i 12 år! Ett brott ner skulle också vara en signal om att value kan komma att överprestera mot teknik och tillväxt under kommande år.
På tal om value så har jag ju tjatat en del om tråk bankerna, Nordea, Swedbank, SEB, SHB osv. Jag tycker fortfarande att majoriteten av dessa ser väldigt trevliga ut. Priset har konsoliderat under de senaste veckorna medan OMXS30 har ålat sig högre upp.
I grafen nedan har vi Nordea som har brutit upp ur sin längre konsolidering och försökte att bryta upp ur sin bullflagga igår. Utbrottet stöttades inte upp av någon kraftig volym men jag tycker ändå att aktien ser attraktiv ut och det är helt klart något jag håller span på!
Sist men inte minst måste vi också titta på dyckesbolaget Celsius Holdings där Pepsi nyligen har klivit in som storägare. Aktien har byggt en mycket fin Cup and Handle där priset har byggt högre bottnar, högre toppar och handlas ovanför MA200. Jag tycker att formationen ser väldigt bra ut och även om jag nu ska bort från skärmen i några dagar så är detta en aktie jag kanske plockar på mig ändå.
Gällande makro för dagen är det framförallt Eurozonens KPI-siffror som blir viktiga. Men det vi har sett vid de senaste tillfällena är att marknaden inte bryr sig speciellt mycket om inflationen i eurozonen utan det är USA:s siffror som genererar rörelser. På eftermiddagen kommer USA med jobbsiffror och Philadelphia Fed tillverkningsindex.
På Fredag har vi den tredje Fredagen i månaden och det innebär att det återigen är dags för optionslösen. Som vanligt kan vi vänta oss högre volymer och högre volatilitet än vanligt.
Inför öppningen går index mot en positiv öppning.
Rapporter idag
Kikar vi till dagens rapporter är det en hel del intressanta pjäser. Bland annat Eolus Vind, Metacon, Catena Media och Better Collective. För egen del är jag givetvis mest intresserad av Embracer som ligger i min långa låda. Eftersom att både jag och Tobbe ska bort idag kan vi tyvärr inte bjuda på någon live som vi annars brukar göra vid Embracers rapportsläpp.
Borta i USA är det framförallt Alibaba, NetEase och cybersecuritybolaget Palo Alto Networks.
Sverige
ALM Equity - Delårsrapport AdderaCare - Delårsrapport Amido - Delårsrapport Aros Bostadsutveckling - Delårsrapport Better Collective - Delårsrapport Biofrigas - Delårsrapport Bonzun - Delårsrapport Bricknode - Delårsrapport ByggPartner Gruppen - Delårsrapport Catena Media - Delårsrapport Clinical Laserthermia Systems - Delårsrapport Dignitana - Delårsrapport Duearity - Delårsrapport EPTI - Delårsrapport Ekobot - Delårsrapport Embracer Group - Delårsrapport Emplicure - Delårsrapport Enad Global 7 - Delårsrapport Enersize - Delårsrapport Eolus Vind - Delårsrapport ExpreS2ion Biotech Holding - Delårsrapport Fractal Gaming Group - Delårsrapport Future Gaming Group International - Delårsrapport Generic Sweden - Delårsrapport Grängesberg Exploration Holding - Delårsrapport Hemcheck Sweden - Delårsrapport JS Security - Delårsrapport Jumpgate - Delårsrapport KebNi - Delårsrapport Kentima Holding - Delårsrapport LL Lucky Games - Delårsrapport Mestro - Delårsrapport Metacon - Delårsrapport Motion Display Scandinavia - Delårsrapport Neodynamics - Delårsrapport Nilar International - Delårsrapport PharmaLundensis - Delårsrapport Premium Snacks Nordic - Delårsrapport Raysearch Laboratories - Delårsrapport Real Fastigheter - Delårsrapport Saniona - Delårsrapport Sensys Gatso Group - Delårsrapport Smart Wires Technology - Delårsrapport SpectraCure - Delårsrapport Starbreeze - Delårsrapport Svenska Nyttobostäder - Delårsrapport Terranet - Delårsrapport Umida Group - Delårsrapport Vivesto - Delårsrapport Wise Group - Delårsrapport WntResearch - Delårsrapport Zinzino - Delårsrapport Belgien
Evs Broadcast Equipment - Delårsrapport Gimv Investeringsmaatschappij Voor Vlanderen - Delårsrapport Kanada
Petrotal - Delårsrapport Pure Gold Mining - Delårsrapport Silver One Resources - Delårsrapport Tyskland
Cts Eventim - Delårsrapport Siemens - Årsrapport ThyssenKrupp - Årsrapport Danmark
Audientes - Delårsrapport Brøndbyernes IF Fodbold - Delårsrapport DFDS - Delårsrapport Fynske Bank - Delårsrapport Gabriel Holding - Årsrapport Møns Bank - Delårsrapport Nilfisk Holding - Delårsrapport Scandinavian Investment Group - Delårsrapport Finland
Asuntosalkku - Årsrapport Ovaro Kiinteistösijoitus - Delårsrapport Frankrike
Argeo - Delårsrapport BW Energy - Delårsrapport Circa Group - Delårsrapport ECIT - Delårsrapport Elliptic Laboratories - Delårsrapport Lytix Biopharma - Delårsrapport MPC Container Ships - Delårsrapport Nordic Unmanned - Delårsrapport Salmones Camanchaca - Delårsrapport Seaway 7 - Delårsrapport Sikri Holding - Delårsrapport Solstad Offshore - Delårsrapport Subsea 7 - Delårsrapport Xplora Technologies - Delårsrapport USA
Alibaba Group - Delårsrapport Applied Materials - Årsrapport Aytu BioPharma - Delårsrapport Beam Global - Delårsrapport Brady - Delårsrapport Camtek - Delårsrapport Cinedigm - Delårsrapport Clearfield - Årsrapport Dole - Delårsrapport Farfetch - Delårsrapport Foresight Autonomous Holdings - Delårsrapport Gambling.com Group - Delårsrapport Gap - Delårsrapport Globant - Delårsrapport Guardion Health Sciences - Delårsrapport Helmerich & Payne - Årsrapport Humanigen - Delårsrapport Keysight Technologies - Årsrapport Kohl's Corporation - Delårsrapport LogicMark - Delårsrapport Macy's - Delårsrapport Manchester United - Delårsrapport NetEase - Delårsrapport Palo Alto Networks - Delårsrapport Ross Stores - Delårsrapport SELLA life Sciences Group - Delårsrapport UGI - Årsrapport Weibo - Delårsrapport Williams-Sonoma - Delårsrapport XPeng - Delårsrapport Xunlei - Delårsrapport Youdao - Delårsrapport ZW Data Action Technologies - Delårsrapport
留言