Morgonbrev 2022-10-18 Retail kortningar

Vi hade igår två viktiga rapporter. På hemmaplan var det Sandvik som var först ut bland de större industribolagen i Sverige med att rapportera. Rapporten kom in över förväntningarna vilket drog upp hela industrisektorn i OMXS30. Förhoppningsvis kan detta sätta stämningen för en god rapportperiod för bolagen i Sverige.

https://www.avanza.se/placera/telegram/2022/10/17/sandvik-sandviks-justerade-ebita-resultat-hogre-an-vantat-uppdatering.html I USA låg fokus på Bank of America. BAC kom in över estimaten precis som 3 av 4 storbanker gjorde i Fredags i USA. Aktien steg under dagen och banksektorn i USA ser stark ut. Att banksektorn står sig starkt (fundamentalt) är viktigt för hela ekonomin. Än får man absolut inga 2008 vibbar från US. Kanske har US lärt sig av sina misstag 2008?

Än får vi säga att det har varit goda rapportreaktioner. Bankerna i USA uppåt och första industribolaget i OMXS30 uppåt. Historiskt är det ett mycket gott tecken!

Det trillade in två stycken omvända vinstvarningar igår som jag noterade. Den ena var från Lufthansa som äntligen börjar få lite luft under vingarna 😉 Nej, men det har varit tuffa år för flygbolagen så det är kul att se att sektorn återhämtar sig något. Förra rapportperioden hade vi också en omvänd vinstvarning från Ryan Air om jag inte minns fel.

https://www.avanza.se/placera/telegram/2022/10/18/lufthansa-hojer-vinstprognos-lamnar-prel-siffror-3-kv-oms.html Svenska bemanningsbolaget Ogunsen kom också ut med en omvänd vinstvarning under gårdagen.

https://www.avanza.se/placera/telegram/2022/10/17/ogunsen-omvand-vinstvarning-fran-ogunsen.html Mina tankar går direkt till bemanningsbolaget Pion Group, tidigare kallat Poolia. Ogunsen handlar efter gårdagens uppgång på PE 7.3 och Poolia handlas på PE 6.2. Bägge aktierna känns intressanta att bevaka.

Gällande makro är det idag fokus på Kuna som kom med BNP siffror. Tyskland kommer klockan 11 med affärklimatindex och förtroendeindex. Bägge är mer eller mindre körda i botten. Under eftermiddagen kommer USA ut med industriproduktionssifrror.

Gällande förtroendeindexet är det på nivåer som vi senast såg under 2008.

En annan graf från förra veckan som helt klart sticker ut är relationen i Puts vs Calls. Puts är säljoptioner, börs ner puts uppåt. Calls är köpoptioner, börs uppåt calls uppåt. Det bilden visar oss är att för första gången EVER handlades det 3 gånger så mycket Puts mot Calls. Det här innebär att många har lagt på skydd på nedsidan. Och vad brukar ske när alla tror på en och samma sak?

Vad mer? Jo, på hemmaplan har vi sett att "retail" aka "småsparare" har börjat kasta in handduken och nu ser vi även det borta i USA. Där Retail har sålt för fullt den sista tiden. Vilka finns kvar att sälja nu?

Så om vi ska summera det. I Fredags gick "retail" kortare än någonsin tidigare. Hur såg det ut handelsdagen efter att retail hade lagt sig rekord-kort? Jo, såhär.

Gällande index är en etablering ovanför 3700 i SP500 något jag tar som bullsih.

https://www.tradingview.com/x/fqXc84yF/ För OMXS30 har vi nu brutit den kortare fallande trenden som inleddes 16:e Augusti. Vi letar oss också ovanför swing high alltså toppen på 1910 från 4:e Oktober. Detta ser jag som bullish och det är helt klart möjligt för OMXS30 att leta sig upp mot trendtaket vilket skulle innebära nivåer kring 2000.

https://www.tradingview.com/x/EDTc41WZ/

Gällande terminerna har håsen fortsatt och OMXS30 handlas bekvämt ovanför tidigare swinghigh på 1910.

Gällande dagens rapporter är dem viktigaste Johnson & Johnson, Netflix och Goldman Sachs Group.

Just Netflix tycker jag ser extra intressant ut. Aktien handlas i en relativt tight range och det ser helt klart ut som om aktien kan komma att bryta uppåt. Men detta kommer givetvis att avgöras på den kommande rapporten. Vi bevakar denna!

https://www.tradingview.com/x/yOOS22Sa/

Rapporter idag

Sverige

AppSpotr - Delårsrapport Avanza Bank Holding - Delårsrapport Avensia - Delårsrapport Lyko Group - Delårsrapport Platzer Fastigheter Holding - Delårsrapport ProfilGruppen - Delårsrapport Torslanda Property Investment - Delårsrapport Norge

Otovo - Delårsrapport USA

Albertsons Companies - Delårsrapport Biomerica - Delårsrapport Commerce Bancshares - Delårsrapport FNB - Delårsrapport First Horizon National - Delårsrapport Goldman Sachs Group - Delårsrapport Hasbro - Delårsrapport Interactive Brokers Group - Delårsrapport Intuitive Surgical - Delårsrapport Johnson & Johnson - Delårsrapport Lockheed Martin - Delårsrapport Netflix - Delårsrapport Pinnacle Financial Partners - Delårsrapport SINTX Technologies - Delårsrapport Silvergate Capital - Delårsrapport State Street - Delårsrapport Truist Financial - Delårsrapport United Airlines Holdings - Delårsrapport United Community Banks - Delårsrapport cbdMD - Delårsrapport