Morgonbrev 2022-08-12 Viktig vecko-close

Varmt välkomna ska ni vara till veckans sista morgonbrev. Det har varit en händelserik vecka med en hel del makro som har spottats ut till marknaden. Summeringsvis får vi säga att det har varit positiv makro.

Nästa vecka har vi återigen optionslösen (den tredje Fredagen varje månad) och den kommer att bli extra intressant då vi kommer från en stark studs på index. Inte alltid, men ofta brukar vi kunna få ett trendskifte i samband med OPEX. Vi får se om även det gäller nästa vecka. Dagen rivstartar med BNP-siffror från Storbritannien och KPI-siffror här på hemmaplan. 45 minuter senare kommer Frankrike ut med KPI. 11:00 kommer Eurozonen med siffror för industriproduktionen.

Just KPI:n för Sverige blir extra intressant eftersom att momentumet uppåt vid varje mättillfälle har varit större än på andra håll. Exempelvis Tyskland har nu haft 5 mättillfällen utan högre prints. Här hemma i Sverige har den månatliga uppgången varit stor och kikar vi mot USA ser vi att uppgången har avtagit och blivit mindre och mindre. Det ska bli spännande att se dagens siffror.

Varje Torsdag släpper AAII sin sentimentsundersökning. Letar vi oss tillbaka till slutet av April var enbart 16% av investerarna bullish till börsen på 6 månader. Nu efter en bra studs i USA har antal bulls dubblerats på ish 2,5 månaders tid. Vi ser dock att antal bears fortfarande är större än antal bulls. Vill du veta mer om AAII och hur det har sett ut historiskt vid dessa låga prints kan du kika detta inlägg: https://www.fredrikochtobbe.se/post/aaii-sentiment

https://www.aaii.com/sentimentsurvey

Det vi ännu en gång kan slå fast är att priset leder sentimentet och inte tvärtom. "Nothing changes sentiment as price".

Idag är det sista dagen på veckan vilket innebär att vi får en ny vecko-close på index. Just denna vecka är extra viktig. Igår handlade börserna nedåt från sina highs och SP500 närmade sig återigen 4200-nivån. 4200-4180 är fortfarande key på nedsidan. En veckoclose över 4200-4180 hade jag gärna sett om man vill vara bullish. En close under den nivån skulle enligt mig öppna upp för en djupare rekyl:

https://www.tradingview.com/x/va3RHHed/

Det är med andra ord idag det ska avgöras!

Något som har varit lite oroväckande de senaste dagarna är styrkan i US10Y. För att börserna ska kunna fortsätta uppåt vill vi inte se förnyad styrka i US10Y och DXY. Igår letade sig US10Y ut ur sin fallande trend. Vi kanske inte har något tydligt break än. Men börjar den närma sig 3% tycker jag att man bör vara något försiktigare.

https://www.tradingview.com/x/TeJi2AEW/ Anledningen till att USA kommer från en så pass stark period har mycket att göra med att både DXY och US10Y har fallit tillbaka.

Kikar vi till terminerna inför öppning är det ett lugn som ligger över oss denna morgon och terminerna står mer eller mindre i nivå med vart dem stängde igen igår.

Borta i Asien har handeln varit mer positiv och majoriteten av index handlas uppåt. Japans index Nikkei 225 sticker ut och stiger 2,48%.

Just Nikkei 225 ser rätt intressant ut. Indexet har sedan tidigare letat sig upp ovanför sin fallande trend, ovanför för MA200 och MA100 i dagsgrafen och håller nu på att utmana sitt trendtak. Det blir riktigt intressant att se om priset lyckas etablera sig ovanför.

https://www.tradingview.com/x/XDByCkvn/

Sist men inte minst vill jag nämna fastighetsbolagen eftersom att jag plockade på min en swing trade mot sektorn vid KPI-siffrorna. Vi fick igår en hel okej follow thru bland flera aktier, exempelvis Balder och Castellum. Men även på fastighetsindexet SX35PI.

https://www.tradingview.com/x/RgPRVvbA/ Jag bevakar fler bolag i sektorn för att eventuellt ta in en ytterligare swing.

Avslutningsvis tar vi en check på dagens rapporter.

Bland rapporterna tycker jag att Consensus (som jag äger i min Coffee Can), Haypp Group och Finska spelutvecklaren Remedy ska bli extra intressanta. Remedy har bland annat titlarna Max Payne, Alan Wake och Vanguard. Den senaste tiden har vi fått mixade signaler från gamingsektorn. Det blir intressant att höra hur Remedy står sig.

Sverige: ACQ Bure - Delårsrapport Acrinova - Delårsrapport AcuCort - Delårsrapport Alcadon Group - Delårsrapport Boozt - Delårsrapport Consensus Asset Management - Delårsrapport Drillcon - Delårsrapport Genovis - Delårsrapport Haypp Group - Delårsrapport Irisity - Delårsrapport NetJobs Group - Delårsrapport Nexstim - Delårsrapport Oneflow - Delårsrapport Polyplank - Delårsrapport Precise Biometrics - Delårsrapport Belgien:

KBC Ancora - Årsrapport Kanada:

Orla Mining Ltd - Delårsrapport Tyskland:

Atoss Software - Delårsrapport Freenet - Delårsrapport Jungheinrich - Delårsrapport Nagarro - Delårsrapport Danmark:

NNIT - Delårsrapport SimCorp - Delårsrapport Finland:

Bioretec - Delårsrapport Enedo - Delårsrapport Kamux - Delårsrapport Martela - Delårsrapport Pihlajalinna - Delårsrapport Remedy Entertainment - Delårsrapport Norge:

AKVA Group - Delårsrapport Archer - Delårsrapport Kraft Bank - Delårsrapport Lea Bank - Delårsrapport Melhus Sparebank - Delårsrapport Navamedic - Delårsrapport Nidaros Sparebank - Delårsrapport Norbit - Delårsrapport Okeanis Eco Tankers - Delårsrapport Olav Thon Eiendomsselskap - Delårsrapport Romerike Sparebank - Delårsrapport Skue Sparebank - Delårsrapport Sogn Sparebank - Delårsrapport Sparebanken 1 Helgeland - Delårsrapport Sparebanken Sør - Delårsrapport Wilson - Delårsrapport USA:

Beam Global - Delårsrapport Broadridge Financial Solutions - Årsrapport CASI Pharmaceuticals - Delårsrapport Consolidated Water - Delårsrapport PLx Pharma - Delårsrapport ProPhase Labs - Delårsrapport Spectrum Brands Holdings - Delårsrapport The Honest Company - Delårsrapport