Morgonbrev 2022-02-01

Det bjöds på en rejäl hås borta i USA där teknik, halvledare och biotech bjöd på de kraftigaste uppgångarna. I dessa perioder av hög volatilitet ser vi snabba rörelser på både upp och nedsidan. Framförallt var det "Big-tech" som inledde rallyt för dagen. FAANG-bolagen 3,83% och tog sig upp till nästa viktiga motståndszon.

För egen del plockade jag in swingen i "Millennials tracker" som ett play på FAANG-bolagen och hittills har det spelat ut väl. Amazon som tidigare blev stoppad bland mina långsiktiga positioner gled in i långlådan igår igen efter att priset letade sig in i rangen på nytt.

Trots FAANGs starka uppgång hittar vi några sektorer som gick ännu starkare. Vi börjar med $ARKK. Cathie Woods Ark Invest har minst sagt haft det tufft det senaste året. Flaggskeppet ARKK är ner 50% från sin topp. Igår steg ETF:en 9,5% och frågan är om vi enbart såg ett "bear market rally" eller om vi har satt en botten? I det större perspektivet har ARKK kommit ner mot sin toppar från innan Corona. Mer eller mindre hela uppgången sedan pandemin inleddes har raderats. Längs vägen ner har vi sett att ARKK har haft dessa "explosiva dagar" där ETF:en sticker upp 4-7%.

Det som dock sticker ut under de senaste dagarna är den kraftiga volymen vi har sett. I lägre timeframes (4h) kan vi också se tydliga positiva divergenser i RSI i relation till priset. Detta är något vi brukar se vid en lokal botten. Det vi också ser är linjerna jag har ritat ut som noterar nedgångens toppar. Inte en enda gång under nedgången orkade priset leta sig upp ovanför dessa lokala toppar, förens igår. Kan det vara så att Cathies kära ARKK har bottnat? I så fall kan det finnas bra med uppsida.

Det jag vill se nu är en "follow thru" dag. Alltså en till dag som följs av uppgång för att få det bekräftat att detta inte var en engångsföreteelse. Det vore dock väldigt roligt om nedslagna tillväxtbolag ska vara stjärnorna för året. Konsensus är att man ska äga value och just nu känns det som att alla dreglar över Nordea, Atlas Copco och HM.

Är man intresserad av ARKK, att eventuellt plocka in en position. Så ställdes två mini longs ut igår via Avanza, vilken slump? ;)

Vi vet också att börsen prisar in saker och ting 6-12 månader i förväg och kanske har nedgången för eventuella räntehöjningar redan skett? För att fortsätta lägga lite pussel tycker jag att vi ska slå ett öga på XBI, Biotech sektorn i USA. Sektorn steg igår 5,4% och var en av de bäst presterande sektorerna. Biotech är en relativt stor del av kakan i ARKK. Som värst var sektorn ner 51% från sina highs men har nu inlett en rekyl uppåt. Priset har kommit ner under sina toppar från Coronakraschen och ser rätt intressant ut att bevaka framöver. Igår handelsstoppades Sony på grund av kurspåverkande nyheter. Det stod klart att bolaget förvärvar spelutvecklaren Bungie som bland annat är kända för Halo och Destiny. Prislappen landade på $3,6 miljarder. https://www.avanza.se/placera/telegram/2022/02/01/sony-forvarvar-bungie-for-36-mdr-usd-oms.html Vi ser en konsolidering i spelsektorn och köpen som sker är ofta till dyra värderingar. Med priserna vi har sett under den senaste tiden kan jag tycka att värderingarna på ett bolag som Embracer bör komma upp en bra bit.

Den senaste tiden har vi sett Activision Blizzard köpas av Microsoft. Zynga köptes upp av Take Two Interactive och nu blir Bungie en del av Sony. Vi kan tänka oss att de stora aktörerna börjar svettas lite. Google, Nvidia och Amazon är några av jättarna som nyligen har gett sig in i gamingbranschen och vi kan tänka oss att även dem är på jakt efter förvärv. 2022 blir nog ett mycket intressant år för sektorn!

På hemmaplan är det positiva toner inför Europas öppning och terminerna pekar uppåt:

Stora delar av Asien har varit stängt på grund av det Kinesiska nyåret. Men de delar som har haft öppet har handlat positivt.

Inför dagen har vi en del makro att spana på.

I Europa blir Tysklands siffror klockan 09:55 av vikt då arbetslöshet inköpschefsindex för tillverkningsindustrin ska presenteras. I USA presenteras tillverkningsindexet för industrisektorn klockan 16:00. Sist men inte minst kommer det en del intressanta rapporter. Jag tittar främst mot Alphabet, AMD, Electronic Arts, EXXON, Match Group och Paypal. Samtliga rapporter för dagen ser ni nedan: Cyber Security 1 - Årsrapport EatGood Sweden - Årsrapport GomSpace Group - Årsrapport Heimstaden - Årsrapport Hemnet Group - Årsrapport Lundin Energy - Årsrapport Nobia - Årsrapport Norditek - Delårsrapport Tele2 - Årsrapport

Novozymes - Årsrapport Össur - Årsrapport

Inderes - Årsrapport

A10 Networks - Årsrapport Advanced Micro Devices - Årsrapport Allegro Microsystems - Delårsrapport Alphabet - Årsrapport Amcor - Delårsrapport ArcBest - Årsrapport AudioCodes - Årsrapport Electronic Arts - Delårsrapport Equity Residential - Årsrapport Evoqua Water Technologies - Delårsrapport Exxon Mobil - Årsrapport General Motors - Årsrapport Gilead Sciences - Årsrapport H&R Block - Delårsrapport Helmerich & Payne - Delårsrapport Lennox International - Årsrapport M.D.C. Holdings - Årsrapport ManpowerGroup - Årsrapport Match Group - Årsrapport MicroStrategy - Årsrapport PayPal - Årsrapport Pentair - Årsrapport PulteGroup - Årsrapport Sirius XM Holdings - Årsrapport Stanley Black & Decker - Årsrapport Starbucks - Delårsrapport Tenable Holdings - Årsrapport United Parcel Service - Årsrapport Unum Group - Årsrapport Jag och tobbe kommer idag att köra live klockan 15:30 till USA öppningen. Vi ses där :)