Morgonbrev 2022-01-05 Hås bland biltillverkare

1 dag fick vi med hås på samtlig fronter. Igår såg vi istället en rejäl rotation in i value där XLE (energi) XLF (Finans) och XLI (industri) presterade starkt medan Nasdaq visade upp sig från sin svaga sida.

Bortsett från de enskilda sektorerna var det de traditionella biltillverkarna som stack ut, Ford, Toyota och GM.

Ford steg främst på nyheten att bolaget skulle dubblera produktionen av sin populära F-150 el-pickup under kommande år.https://www.avanza.se/placera/telegram/2022/01/04/ford-motor-ford-nastan-fordubblar-produktionen-av-eldrivna-f-150-lightning.html

Det fick aktien att stiga över 11% och aktien ser mycket intressant ut ur ett tekniskt perspektiv. Ett rejält utbrott som backas upp av massiv volym i dagsgrafen och Ford noterade nytt 21 års högsta. Smaka på den!

Även Toyota steg kraftigt i USA. Toyota steg på att bolaget har gått om GM i försäljning av bilar i USA.Även här ser aktien mycket intressant ut:

Det jag gillar med Toyota är att aktien kommer från en bra konsolidering och att volymen på utbrottet är god. Här kommer jag nog faktiskt att titta på att plocka en position. Antingen via ett återtest eller ett brott av den mindre flagga vi ser just nu i lägre timeframe.

Även GM steg för att de hade sålt färre bilar än Toyota? Nej, jag vet faktiskt inte varför GM hängde på uppåt. Men en sak är säker. Aktierna bröt upp ur sina konsolideringar. Lite roligt är det också att om vi tittar på YTD avkastning för Toyota, Ford och GM så slår de för tillfället Teslas avkastning. För egen del kommer jag idag att ha koll på BMW som kanske får sig en slev av håsen. Detta kan vara en väldigt tillfällig hås eller så börjar marknaden nyktra till och inse att det kanske inte bara är Tesla som kommer att leverera miljövänliga bilar framgent?

I Nasdaq såg vi istället stora drop bland flera bolag. Shopify föll 10%, Sea Limited backade 11% och Unity tankade 6%. Framförallt såg vi igår många bolag som ännu inte är vinstdrivande och som handlas till höga multiplar falla tillbaka rejält. Kanske är detta någon typ av inprisning inför ett år av höjda räntor? Det återstår att se. Jag gillar att titta på Cathie Woods ARKK för att se hur dyra bolag och olönsmma bolag handlas, jag tycker det ger en god indikation. Igår föll ARKK 5%. Något annat som var intressant var igår att vi såg resor och upplevelsebolag, så som American Airlines, Royal Caribbean Cruises och Norwegian Cruise Line stiga trots att smittospridningen är kring all time high. I min ögon håller marknaden på att prisa in en positiv vår och sommar. Ska man tro på prisrörelserna ser vi ut att få ett år med få restriktioner. Trots att vi såg riktigt starka rörelser bland flera av värdesektorerna blev det aldrig något utbrott i de enskilda sektorerna. Detta är något vi ska bevaka noggrant. XLE tog stopp precis under tidigare highs:

Även XLF, finanssektorn, tog stopp precis under sina tidigare highs:

Det gjorde även XLI, industrisektorn:

Skulle vi se att samtliga sektorer lyckas etablera sig ovanför dessa nivåer är det nog smart att växla över till en del value i väskan. För då ser det ut som om att investerare har bestämt sig för att det är value som gäller under inledningen av året. Detta ska vi vara mycket vaksamma på. En hel del makro har vi att se fram emot idag. Viktigast för oss att hålla koll på är att vi enbart kör halvdag idag och stängt imorgon. Det innebär att Sverige korkar igen handeln klockan 13:00.

Bland övriga punkter är det främst FOMC mötesprotokoll som släpps klockan 20:00 som är av vikt. Inför öppningen indikerar terminerna på en negativ öppning:

Under natten har Asien till övervägande del handlats negativt:

Det var allt jag hade att bjuda på för detta morgonbrev! Jag siktar på att bli klar med mitt inlägg om TSM under dagen, men kan tyvärr inte lova något. Inför dagen spanar jag som sagt på BMW och eftersom att bank gick extremt hårt i USA igår kommer jag att eventuellt plocka in SEB utöver min redan befintliga position i SHB om vi kan få en slev av håsen, även här i Sverige. Fredrik